Avaliação Econômica de Empresas

Conheça o valor justo e a confiabilidade de empresas durante um processo de fusão/aquisição.

A Avaliação Econômica elaborada pela Avalial indica o valor econômico sugerido de uma empresa. Além disso, pode incluir uma análise da eficácia dos controles internos de acordo com padrões internacionais (como o padrão sugerido pelo COSO - Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission - www.coso.org).

O trabalho contempla um processo de conhecimento e análise detalhada da empresa avaliada. A Avalial adota, preferencialmente, a metodologia de fluxo de caixa descontado. O serviço inclui pelo menos três reuniões na empresa avaliada. Apresenta o cálculo do valor sugerido da empresa em faixa de valores para três cenários distintos: básico, otimista e conservador. Assume papel fundamental em qualquer processo de negociação de empresas.

O que soluciona?

Esta modalidade de avaliação atende às necessidades de apresentação de laudo fundamentado de avaliação econômica a terceiros, com independência e análise resumida da governança coorporativa. O serviço atende também aos seguintes propósitos:

·        Fusões e aquisições de empresas;

·        Cálculo do valor econômico para fins de alterações em composição societária;

·        Laudo de avaliação econômica necessário para indicação do valor de mercado ou valor justo da empresa para atendimento a exigências contábeis.

·        Cálculo do valor econômico para atendimento a solicitações judiciais.

·        Avaliação econômica para oferta pública de aquisição de ações de companhias abertas;

O laudo de avaliação econômica inclui a elaboração de projeção de pelo menos cinco anos de fluxo de caixa, demonstração e resultados e balanço patrimonial. A análise dos controles internos apresenta uma descrição das atividades de controle (informadas pela administração) e pontos de fraquezas significativas em relação às demonstrações contábeis.

Como funciona?

A partir de uma primeira visita para conhecimento da necessidade da avaliação, a Avalial solicita uma relação de dados iniciais, conduz uma análise de mercado e do histórico econômico-financeiro da empresa. Em reuniões com responsáveis pela empresa avaliada, define e discute principais premissas de projeção e de direcionamento do negócio. Em seguida, um especialista elabora um modelo de avaliação econômica totalmente alinhado às características da empresa avaliada.

Paralelamente, um especialista entrevista o responsável pela controladoria / gestão e descreve as atividades de controle da empresa. Compara estas atividades com padrões internacionais e gera uma listagem de divergências significativas. Tal análise foca as variáveis de maior impacto no valor econômico.

Em um prazo de três a quatro semanas o laudo de avaliação ganha seu formato final e é entregue em três vias.

Após a conclusão da avaliação, você pode solicitar uma apresentação formal do relatório a terceiros. Um especialista da Avalial prepara o material de apresentação, conduz a reunião e explana o conteúdo técnico.

A empresa avaliada conta com plena confidencialidade no manuseio das informações. Com este fim, um termo de confidencialidade pode ser assinado.

Que benefícios produz?

A Avaliação Econômica com Análise da Governança Coorporativa atende necessidades específicas, permite uma análise econômico-financeira profunda da empresa, fornece informação fundamental à compra, venda ou gestão de empresas. Sua empresa ganha força em uma negociação com a participação de um especialista em finanças em reuniões de apresentação. O investidor passa a conhecer melhor o valor econômico negócio e as principais variáveis que impactam neste valor. Tem uma visão, também, do grau de confiabilidade que se pode depositar nas informações financeiras disponibilizadas para a avaliação.

Importante: Este serviço não consiste nem substitui uma auditoria contábil e/ou due dilligence.

Fale conosco e solicite um modelo de relatório como exemplo.

RESUMO:

• Avaliação por fluxo de caixa descontado;

• Análise de eficácia de controles internos e listagem de fraquezas significativas;

• Pelo menos três visitas de um especialista em finanças;

• Análise econômica e mercadológica;

• Análise histórica de cinco anos de demonstrações contábeis;

• Elaboração de fluxo de caixa e demonstrações contábeis projetados para cinco a dez anos. Inclui balanço patrimonial e demonstração de resultados do exercício;

• Cálculo do custo médio ponderado de capital (WACC);

• Cálculo do valor sugerido da empresa em três cenários diferentes: básico, otimista e conservador;

• Análise de sensibilidade a vendas, preços, margens e taxas de crescimento (sob consulta);

• Relatório personalizado, impresso em três vias.

• Três apresentações para terceiros;

• Três a quatro semanas de trabalho para cada negócio em que a empresa atua.

1. Avaliação Econômica Clássica

• Avaliação Econômica com Análise de Governança Coorporativa

• Avaliação Econômica Simplificada

2. Simulação de Valor Econômico com Formulário Online